「水美街」位於三義交流道下右轉台13線上，也就是你我所熟知的三義雕刻名街「水美街」。在短短的500公尺的水美街上，聚集了約二百多家的雕刻藝品店，以雕刻聞名真的是不在話下，是三義木雕產業的代表區域。
地緣之便帶來大量採買人潮，因此成為三義木雕的主要交易場所。因為在數年前，有幾位外地人買下了水美街的店面，開始賣起各式各樣的木雕藝品後，便興起了藝品店的熱潮，接著就一波又一波的店家湧進水美街，形成水美街藝品店「百花爭鳴」的繽紛現象，並行成名符其實的木雕之城。
鑒於水美街位於交通要道上，考慮到旅客行的安全，兩側店家前規劃了行人專用的人行步道，可慢慢欣賞水美街的每一個藝品店，不需在擔心車來車往的不便。
因為水美街的改頭換面，木雕街因而再次興起，三義木雕節為日漸式微的三義木雕城帶新希望，所有三義的雕刻業者，莫不以此街作為觸角，迎合外界的口味，並依市場的需要，提供產品的方向。
水美街不僅成為三義木雕的主要交易市場，也成為木雕的國際市場。
走在水美街上除了木雕藝品店之外，還有專賣客家米食的店家，在這裏可以找到客家傳統米食：如黑糖米糕、黑糖發糕、艾草粄、紅豆粄、月光餅等包裝精緻的米食，還有好吃的客家小吃、餐廳、美食；專供傳統客家菜，如客家小炒、薑絲炒大腸、白斬土雞等料理，一道又一道的美食佳餚，除了逛藝品木雕之外是不是也想來大啖一番呢!
